استارت‌آپ‌ها و اصطلاحات تخصصی صنعت سرمایه‌گذاری خطرپذیر اغلب مانعی بزرگ برای بنیانگذاران، به‌ویژه آن‌هایی هستند که تازه وارد اکوسیستم شده‌اند. در حالی که عباراتی مانند «تامین مالی اولیه»، «یونیک شاخ» و «گردش های مخاطره آمیز» معمولاً در سرفصل ها دیده می شوند، آنها تنها بخش کوچکی از واژگان پیچیده ای را نشان می دهند که بنیانگذاران برای موفقیت باید درک کنند. بدون درک کامل از طیف کامل اصطلاحات سرمایه گذاری خطرپذیر، پیمایش در بحث های تامین مالی، ساختار معاملات و تعیین انتظارات رشد واضح دشوار می شود.
با درک این موضوع، Oxford Capital تجزیه و تحلیل عمیقی از بدفهم ترین اصطلاحات سرمایه گذاری خطرپذیر انجام داد. مارک پاور-ایستون، رئیس توزیع شرکت، برای برجسته کردن این عبارات کلیدی، نظرات تخصصی ارائه می دهد. چه شما یک بنیانگذار جدید باشید یا به دنبال تقویت دانش خود باشید، درک این تفاوت های مالی برای تصمیم گیری های استراتژیک بسیار مهم است.
بازگشت سرمایه (ROI): اشتباه ترین اصطلاح سرمایه گذاری خطرپذیر است
از میان تمام اصطلاحات سرمایه گذاری خطرپذیر، «بازده سرمایه گذاری» (ROI) با بیش از 108000 جستجوی ماهانه در سراسر جهان، به عنوان اشتباه ترین و پرجستجوترین عبارت پیشرو است که به بیش از 1.2 میلیون درخواست سالانه ترجمه می شود. درک ROI برای بنیانگذاران کلیدی است زیرا به عنوان معیاری کلیدی برای ارزیابی عملکرد مالی یک استارت آپ عمل می کند.
مارک پاور ایستون توضیح می دهد:
برای سرمایه گذاران خطرپذیر، کارایی و سودآوری سرمایه گذاری را با مقایسه سود یا زیان آن می سنجد، زیرا به بنیانگذاران و سرمایه گذاران کمک می کند تا ارزیابی کنند که آیا بازدهی سرمایه گذاری را توجیه می کند یا خیر چالش برانگیز است زیرا نه تنها در مورد بازده مالی فوری بلکه ارزش استراتژیک بلندمدت و پتانسیل رشد است.
برای بنیانگذاران، درک عمیق‌تر ROI، تخصیص منابع بهتر و تصمیم‌گیری‌های آگاهانه‌تر در مورد دورهای تأمین مالی آینده را ممکن می‌سازد. از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران برای تعیین اینکه آیا یک استارت‌آپ ارزش زمان و هزینه‌شان را دارد، به بازگشت سرمایه متکی هستند. تفسیر نادرست یا نادیده گرفتن بازگشت سرمایه می تواند منجر به برنامه ریزی مالی ضعیف، اهداف غیرواقعی و تضعیف اعتماد سرمایه گذار شود.
اکتساب ها: یک استراتژی کلیدی برای رشد
Acquisition از نظر فرکانس جستجو، با 76000 جستجوی جهانی در ماه یا بیش از 900000 جستجو در سال، از ROI بسیار پیروی می کند. اکتساب‌ها نقشی اساسی در تصمیم‌گیری‌های استراتژیک استارت‌آپ‌ها و شرکت‌های مستقر دارند، اما پیچیدگی‌های معاملات خرید اغلب به اشتباه درک می‌شوند.
بائر ایستون توضیح می دهد:
خرید شامل خرید یک شرکت دیگر برای دستیابی به اهداف استراتژیک مانند گسترش بازار، دستیابی به فناوری جدید یا ورود به بخش‌های جدید برای بنیانگذاران، درک خریدها حیاتی است، زیرا بر ارزش‌گذاری استارتاپ آنها تأثیر می‌گذارد و می‌تواند به عنوان یک استراتژی خروج عمل کند.
برای بسیاری از استارت‌آپ‌ها، کسب نشان‌دهنده یک نتیجه موفق است. بنیانگذارانی که جزئیات این فرآیند را درک می‌کنند، می‌توانند موقعیت شرکت خود را برای خرید و مذاکره برای شرایط مطلوب‌تر بهتر کنند. بدون این دانش، آنها خطر از دست دادن فرصت ها، کم ارزش کردن شرکت خود یا امضای قراردادهای نامطلوب را دارند.
عرضه اولیه اولیه (IPO): یک تصمیم پرخطر
اصطلاح “عرضه عمومی اولیه” (IPO) با بیش از 45000 جستجوی ماهانه در سطح جهانی مورد توجه زیادی قرار گرفته است که نشان‌دهنده اهمیت این تصمیم پرخطر برای بسیاری از استارت‌آپ‌ها است. IPO لحظه ای است که یک شرکت خصوصی سهام خود را برای اولین بار به مردم عرضه می کند و آن را به یکی از مهم ترین مراحل در چرخه حیات یک استارت آپ تبدیل می کند.
Bower-Easton اشاره می کند:
IPO یا عرضه اولیه زمانی است که یک شرکت سهام خود را برای اولین بار به مردم عرضه می کند تا سرمایه خود را افزایش دهد. نمایه عمومی
در حالی که IPO فرصت های قابل توجهی را برای رشد و جریان سرمایه ارائه می دهد، چالش هایی نیز به همراه دارد. بنیانگذاران باید از الزامات نظارتی و بررسی دقیقی که با انتشار عمومی می‌آیند آگاه باشند. بدون آماده سازی مناسب، استارت آپ ها می توانند در حفظ انطباق و مدیریت انتظارات سرمایه گذار با مشکل مواجه شوند. دانستن زمان و نحوه عرضه عمومی می تواند تفاوت بین تسریع رشد یک شرکت و افزایش منابع آن باشد.
راینو: نادر است، اما همیشه موفق نیست
اصطلاح “یونیک شاخ” در رتبه چهارم در حجم جستجو قرار دارد که شاهد 25400 جستجو ماهانه در سراسر جهان است. اصطلاح “یونیک شاخ” به یک استارتاپ خصوصی با ارزش بیش از 1 میلیارد دلار اشاره دارد، وضعیتی که اغلب در دنیای سرمایه گذاری خطرپذیر شناخته می شود. با این حال، تبدیل شدن به یک تک شاخ موفقیت طولانی مدت را تضمین نمی کند.
بائر ایستون می افزاید:
«یونیکورن» یک استارت‌آپ خصوصی با ارزش بیش از 1 میلیارد دلار است که با بیش از 300 تک‌شاخ در سراسر جهان، که عمدتاً در ایالات متحده و چین متمرکز شده‌اند، این وضعیت نشان‌دهنده موفقیت قابل توجهی در بازار است وضعیت اسب شاخدار سودآوری یا پایداری را تضمین نمی کند.
در حالی که برند یونیکورن می تواند توجه رسانه ها و علاقه سرمایه گذاران را به خود جلب کند، چالش هایی را نیز به همراه دارد. بنیانگذاران باید انتظارات بالایی را که با عنوان به وجود می‌آیند مدیریت کنند و رشد سریع را با شیوه‌های پایدار متعادل کنند. بدون برنامه ریزی دقیق، فشارهای ناشی از حفظ وضعیت اسب شاخدار می تواند منجر به بی ثباتی مالی یا فرسودگی شود.
چرا درک شرایط سرمایه گذاری خطرپذیر برای بنیانگذاران حیاتی است
برای بنیانگذاران استارت‌آپ، به‌ویژه آن‌هایی که تازه وارد سرمایه‌گذاری خطرپذیر شده‌اند، درک روشنی از عبارات کلیدی مانند ROI، اکتساب‌ها، IPOها و یونیکورن‌ها ضروری است. این مفاهیم هر مرحله از سفر یک استارت آپ را شکل می دهند – از تامین سرمایه اولیه تا توسعه استراتژی برای رشد بلندمدت. تسلط بر این شرایط بنیانگذاران را قادر می‌سازد تا با اطمینان با سرمایه‌گذاران مذاکره کنند، استراتژی‌های تجاری خود را هماهنگ کنند و تصمیمات آگاهانه بگیرند که سرمایه‌گذاری آنها را به سمت موفقیت پایدار سوق دهد.
دانش خوب از این اصطلاحات به بنیانگذاران کمک می کند تا در دنیای پیچیده سرمایه گذاری خطرپذیر حرکت کنند و اطمینان حاصل کنند که آماده تصمیم گیری هستند که بر آینده شرکت آنها تأثیر می گذارد. چه درک این موضوع که ROI چگونه بر تصمیمات سرمایه گذاران تأثیر می گذارد، مذاکره با شرایط خرید مطلوب، آماده شدن برای IPO یا مدیریت فشارهای وضعیت تک شاخ، بنیانگذارانی که این مفاهیم را درک می کنند مجهزتر هستند تا استارتاپ های خود را به سمت رشد مقیاس پذیر هدایت کنند.
در محیط استارتاپی که همیشه در حال تکامل است، دانش قدرت است – و تسلط بر زبان سرمایه گذاری خطرپذیر اولین قدم برای اطمینان از استفاده کامل از قدرت است.
روش شناسی:
- آکسفورد کپیتال شروع به تعریف اشتباه ترین اصطلاحات سرمایه گذاری خطرپذیر کرد.
- برای رسیدن به این هدف، آنها ابتدا فهرست اولیه ای از شرایط سرمایه گذاری خطرپذیر را با استفاده از مقالات مختلف تهیه کردند.
- آنها سپس از ابزار تجزیه و تحلیل جستجو Ahrefs برای تجزیه و تحلیل تعداد جستجوهای ماهانه در سطح جهانی با ترکیب هر کلمه کلیدی با “معنا” و “تعریف” استفاده کردند.
- حجم جستجوی ماهانه با هم جمع شد و کل در 12 ضرب شد تا یک گزارش سالانه ایجاد شود.
- در نهایت، شرایط به ترتیب صعودی برای تولید یک لیست ده برتر مرتب شدند.
- این مطالعه در 28 آگوست انجام شد و تمام داده ها تا آن زمان صحیح است.
- لطفاً مجموعه داده کامل برای همه اصطلاحات استفاده شده در این مطالعه را اینجا ببینید.
مربوط به
منبع: https://techmub.com/the-most-confusing-venture-capital-terms-explained-by-experts/